Aproveitando Oportunidades de Curto Prazo Sem Abrir Mão dos Seus #HODLs🚀
Como destravar a liquidez de seus investimentos em crypto para aproveitar oportunidades - de forma descentralizada e transparente.
É oficial, estamos em altseason. E o nome do fenômeno é #DeFi.
Estão de volta os retornos de 1000% (LEND), shitcoins que pumpam sem motivo (HEX) e até China FUD está de volta no menu. Os motivos são muitos: lateralização do BTC, baixos retornos dos mercados tradicionais, moedas novas com baixo marketcap e livres de bagagem... e é claro, memes, memes fresquinhos.
Isso traz um problema para quem já está no espaço há mais tempo, e tem seus HODLs seguros para o longo prazo. A tentação de vender BTC para tentar 10x no hype de alguma novinha é grande, mas por outro lado, a consciência (ou memória...) traz sempre a dúvida:
E se der errado?
E se eu vender o "10x certo em 2 anos" agora, para ter nada daqui a 1 mês? Serei condenado a segurar uma altcoin falida da última estação, na esperança de um pump milagroso.
Admito que me encontrava nessa situação até pouco tempo atrás, tendo boa parte do portfolio "trancado" em LINK. Quem me conhece sabe, que na minha opinião, LINK tem os melhores fundamentos de crypto (no sentido amplo, não apenas tecnologia). No entanto, eu estava vendo a altseason se desenrolar na frente dos meus olhos, e eu não queria ficar de fora! Sim, FOMO. FOMO temperado por estresse pós-traumático, pois já fiz a bobagem de vender parte dos meus LINKs por uma alt que fracassou, enquanto o LINK voou... voou para longe de mim. 💸
Mas a tentação continuava, eu não queria abrir mão dos meus LINKs, e não queria ficar de fora - Como fazer?
Acontece que tem um jeito de manter o #HODL e utilizar o valor para aumentar a exposição a outros ativos.
Utilizando uma plataforma de #Defi como AAVE, eu posso obter uma parcela do valor atual das minhas moedas em alguma stablecoin, oferecendo as próprias moedas como garantia. Tudo isso é regido por smart contract - ou seja, de forma descentralizada, transparente, e independente de ação (ou permissão) de alguém.
Chamo isso de destravar liquidez. Eles chamam de empréstimo, mas acho essa palavra ruim, pois evoca uma série de noções preconcebidas que não se aplicam, por exemplo:
- Não há pagamento mensal, prestação, etc.;
- Não há data de término, você pode manter por quanto tempo quiser;
- Os juros são competitivos (em torno de 7% ao ano);
- Não é necessário aprovação, basta interagir com o smart contract;
- Total transparência, seu colateral está trancado num smart contract e tudo está público na blockchain.
Como funciona? O valor que você pode pegar é inferior ao valor daquilo que você está oferecendo como garantia, ou seja, se eu depositei $1000 em ETH (na cotação do dia) eu só posso pegar $500 em USDC (ou USDT, BUSD...). Qual fração se pode pegar é regido pela volatilidade do colateral.
Assim que eu depositar o valor devido, posso reaver meus tokens. Simples.
Vale notar que no momento em que se toma o empréstimo, os juros são cobrados bloco a bloco. Então, de cara, vai começar a subir centésimos de centavos no valor devido, mas os juros ao ano são bem baixos.
Ainda seguindo esse exemplo, eu poderia pegar os $500 em USDC e trocar em qualquer exchange por algum token interessante, tipo BZRX na uniswap (mas pode ser qualquer coisa em qualquer exchange que aceite a stablecoin).
Nesse momento, essencialmente 4 coisas podem acontecer:
- Meu colateral valoriza. Isso é bom porque não vendi, e essencialmente torna meu empréstimo mais seguro, pois o valor do colateral garantindo é maior, sem alterar o valor devido.
- Minha jogada dá certo, eu vendo BZRX por $1000, repago os $500 e embolso $500 😎.
- Meu colateral desvaloriza brutalmente, fica próximo do valor do empréstimo e é liquidado - finalizando a transação. Sad ending😔, mas se acredito mesmo no ativo que desvalorizou, para o longo prazo, é uma oportunidade de compra.
- Minha jogada dá errado e BZRX vai a $0. Nesse caso, ainda temos a obrigação dos $500 para liberar o colateral. É possivel juntar o dinheiro com o tempo e pagar, ou então com o tempo a opção 1 acontece e se pode vender apenas uma parcela do stack original para destravar o resto.
Lembrando da premissa, estamos usando um ativo de longo prazo como colateral, então consideramos a chance de acontecer a opção 1 grande e a opção 3 pequena. Já entre as opções 2 e 4, é o risco, mas (espera-se) que ao fazer isso a pessoa tenha pesquisado o que está comprando e acredite nas probabilidades em favor da opção 2. 😉
Publicado em: 01/08/2020