Renda Passiva Turbinada: Yield Farming com Stablecoins - Guia Prático 🚜🌾
Guia rápido para levar alguém do zero à renda passiva livre de risco de mercado com yield farming. Simplificado, considera apenas o que é mais fácil para um iniciante.
O propósito desse guia é levar alguém do zero à renda passiva livre de risco de mercado com yield farming - É simplificado e não explora todas as possibilidades para cada passo, apenas o que é mais fácil para um iniciante.
Livre de Risco de Mercado? Mas e o Risco de Impermanent Loss em ser LP?
Vejo que você leu o artigo sobre AMMs, muito bem! Impermanent loss é a perda que o LP sofre ao oferecer liquidez para um par quando o valor relativo entre os ativos muda. Qual é a solução? Simples! Oferecer liquidez para pares relacionados, onde esse descolamento não ocorre.
No caso, oferecer liquidez para pares de stablecoins oferece duas proteções:
- Proteção das flutuações do mercado, elas não variam de acordo com o vai e vem da maré de crypto;
- Proteção de impermanent loss, se 1 BUSD = $1 e 1 USDC = $1, apesar de pequenas variações momentâneas, a razão entre o par será 1.
A renda também vem de duas fontes: A conhecida taxa que você como LP cobra sobre as transações (0.3%), somado ao incentivo que as plataformas oferecem, na forma de tokens próprios.
Essa última hoje (02/05/20201) faz com que o rendimento calculado ultrapasse 50% a.a.! Mas vamos com calma, porque esse rendimento não deve durar o ano inteiro, e depende do valor do token da plataforma.
Aqui a estratégia é vender o token da plataforma por mais stablecoins e depositar no contrato para obter um efeito de juro composto nas recompensas. Ao mesmo tempo em que se garante o lucro já obtido. Isso tudo de forma automática 😎.
Novamente, o percentual anual que as plataformas calculam não necessariamente durará o ano inteiro. Mas vamos retirar esse lucro de forma automática, de tempos em tempos, para garantir enquanto dura.
Convencido? Então vamos lá!
Passo 0: Use sua carteira no metamask, conectada à BSC
Se você já empacou 😶 calma, tem um guia feito especialmente para você aqui.
Passo 1: Transfira BUSD em sua carteira
Compre na Binance e envie para sua carteira (lembre-se de selecionar a saída para BSC, dúvidas? leia o guia), ou faça um swap na pancakeswap.
...
Fez? Se quiser ver seus tokens no metamask, siga este guia, não é necessário mas é um exercício interessante 😉.
Passo 2: Depositar BUSD em uma Liquidity Pool
Agora vamos depositar numa pool de stablecoins, a ellipsis.finance[1].
Ao entrar no site, ele vai pedir para se conectar à sua carteira, aceite.
Assim que entrar, você verá uma interface para realizar trocas de stablecoins. Aqueles que utilizam a plataforma para fazer essas trocas são quem pagam as taxas que iremos receber😁.
Selecione a 3pool.
Clique em Deposit, ou siga esse link.
Digite o quanto de BUSD você quer depositar, no exemplo, coloquei $100.
Perceba que devido à um pequeno desbalanceio na pool, receberei um pouco menos de tokens da pool do que estou depositando. Isso é normal e não é motivo para preocupação, pois caso o desbalanceio persista, ao retirar receberei um reembolso. E se, com o tempo, a situação mudar, muito provavelmente o lucro obtido já terá ultrapassado esse valor. Clique em Deposit.
Primeiro a carteira vai perguntar se você quer realmente interagir com esse site (requisito padrão de segurança dos tokens ERC20...).
Depois deve-se aprovar a transferência de fato, do seu precioso BUSD.
Neste ponto, você tem a opção de depositar seus tokens de LP na própria plataforma, e ganhar tokens de EPS - tokens estes que de acordo com o cálculo da plataforma daria um rendimento anual de 57,17%.
Mas seremos um pouco mais espertos, porque, como sabemos, esse rendimento não é garantido, pois depende do preço do EPS e pelo tempo que durar o programa de incentivo. Mas, enquanto esses dois fatores durarem, queremos aproveitar 🤑.
A ideia é vender os EPS periodicamente, para já garantir o lucro, e depositar o valor vendido de volta na pool, para ter o efeito de juro composto rendendo em dólar. Isso tudo automaticamente, sem ter que ficar vigiando.
Passo 3: Automatizando a Venda das Recompensas
Vamos usar outra plataforma agora, a beefy.finance.
De cara já marque "Ocultar Ativos Com Saldo Zero", e seus tokens de LP na ellipsis devem aparecer. Apenas clique para abrir a aba de depósito e se prepare para duas novas confirmações. Ai ai ERC20s... 🙄
Dadas as devidas aprovações, este é o resultado final!
Agora a beefy🐮 vai pegar as recompensas do ellipsis🟣 e vendê-las por mais tokens 3dpool (=$) de tempos em tempos. Quanto tempo? Só olhar o smart contract que implementa a estratégia...
Então de 5 em 5 horas, aproximadamente.
Agora vocês devem estar imaginando: Por que na beefy diz que o APY é de 35,41% se eu conseguiria 57% na ellipsis, sem nem reinvestir? A reposta é que na ellipsis a estimativa conta com o valor atual do token EPS, que valorizou em 121% nos últimos 7 dias. Já na beefy, a estimativa é histórica, ou seja, pega o desempenho inferior de quando o token de recompensa estava mais barato, como se fosse uma média móvel.
Ambas são estimativas, no fim das contas, se o valor do token EPS despencar amanhã, na ellipsis vai aparecer APY baixo, enquanto na beefy ainda vai manter a estimativa por um tempo. O importante é que mesmo o token de recompensa despencando, seu dinheiro inicial está seguro, pois tem o lastro em stablecoins.
Recapitulando
Você aprendeu a:
- Como ser LP sem risco de IL;
- Depositar stablecoins para se tornar LP;
- Automatizar a venda e reinvestimento das recompensas de ser LP.
Melhor 30% ao ano por 1 mês [2] do que 2,25% no ano naquele CDB 80% da SELIC😹.
[1] Que na realidade é uma cópia da curve.fi na BSC
[2] 10^log(1,3)/12 ~ 1,022 = 2,2% no mês